轟轟烈烈的寶武重組，終于走到了武鋼股份正式終止上市這一步，自此代表武鋼股份的“600005”代碼也將成歷史。
武鋼的摘牌是寶武重組的結(jié)果，迫于去產(chǎn)能的要求，及要形成3至5家全球有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力超大鋼鐵集團(tuán)產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策的推動(dòng)，寶武重組成為不可逃脫的宿命。而寶武“聯(lián)姻”后，日子會(huì)紅火嗎？重組后的寶武鋼鐵能否擺脫鮮有鋼鐵企業(yè)重組成功案例的魔咒？寶武鋼鐵的考驗(yàn)才剛開(kāi)始。
600005被歷史封存
武鋼股份2月7日晚發(fā)布公告稱，經(jīng)上交所上市委員會(huì)審核，決定對(duì)武鋼股份予以終止上市，終止上市日期為2月14日。
武鋼股份于1999年8月3日在上海證券交易掛牌上市，總股本209048萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)4.3元。主營(yíng)業(yè)務(wù)為冷軋薄板、鍍鋅板、鍍錫板、冷軋硅鋼片的生產(chǎn)和銷售。
2017年1月23日，武鋼股份以每股3.71元收盤，結(jié)束最后一個(gè)交易日，停牌至今。而此次公告則意味著股票代碼為600005的武鋼股份將就此被歷史封存。
公告顯示，在股票終止上市后，武鋼股份股東持有的本公司股票將按照1∶0.56的比例轉(zhuǎn)換為寶鋼股份股票。公司股東換得的寶鋼股份股票將于本次合并換股完成后在上交所上市，寶鋼股份將辦理相關(guān)變更登記手續(xù)，并于完成該等手續(xù)后復(fù)牌，具體上市時(shí)間及復(fù)牌時(shí)間將由寶鋼股份另行公告。
合并后的寶武股份總股數(shù)將增至221億股。寶武鋼鐵集團(tuán)持股比例為52.14%，武鋼集團(tuán)持股13.49%，另有34.37%的股份為其他外部股東所擁有。
終止上市后，武鋼股份包括下屬企業(yè)股權(quán)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、資質(zhì)、合同及其他一切權(quán)利和義務(wù)由武漢鋼鐵有限公司承繼與履行并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)后果。武鋼有限全部股權(quán)由寶鋼股份控制。根據(jù)合并協(xié)議，寶鋼股份全體員工的勞動(dòng)合同保持不變，武鋼股份員工的勞動(dòng)關(guān)系由武鋼有限承繼與履行。
寶武重組行將收官
寶鋼股份與武鋼股份的轉(zhuǎn)換緣由，要從2016年6月兩家公司合并講起。
2016年6月26日，寶鋼股份和武鋼股份同時(shí)發(fā)布公告稱，兩家企業(yè)分別收到各自的控股股東寶鋼集團(tuán)和武鋼集團(tuán)通知，寶鋼和武鋼正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜，次日，兩家公司停牌。從2013年7月，寶鋼的馬國(guó)強(qiáng)調(diào)任武鋼總經(jīng)理時(shí)傳出的消息，于兩年后最終被證實(shí)。
武鋼被重組的局面，是大勢(shì)所趨，但與過(guò)去10年的無(wú)序擴(kuò)張也不無(wú)相關(guān)。
國(guó)資委的第一任掌門人曾在2004年提出“三年之內(nèi)要做到行業(yè)前三名，否則國(guó)資委給你們找婆家”。
當(dāng)時(shí)產(chǎn)能不足千萬(wàn)噸的武鋼與3000萬(wàn)噸產(chǎn)能的寶鋼相差懸殊，為了不被“找婆家”，武鋼開(kāi)始了大規(guī)模的兼并重組，2005年初重組鄂鋼之后，武鋼在當(dāng)年年底，重組了廣西的柳鋼，接著在半年后，又兼并了云南的昆鋼。2008年，完成和柳鋼的重組后，武鋼的產(chǎn)能從900萬(wàn)噸升至近4000萬(wàn)噸。
但是大躍進(jìn)式的重組，也使武鋼走向了巨虧。2016年4月30日，當(dāng)A股上市公司2015年年報(bào)全部披露完畢時(shí)，武鋼A股“虧損王”的結(jié)果再也無(wú)法遮掩，年報(bào)顯示其凈虧損75.15億元，這也是其首次年度虧損。為了躲避重組命運(yùn)的擴(kuò)張成了一場(chǎng)十余年的黃粱夢(mèng)，最終也沒(méi)有逃脫重組的命運(yùn)。
由寶鋼和武鋼重組而成的中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)2016年12月1日在上海揭牌成立，資產(chǎn)總額約7300億元，年產(chǎn)粗鋼規(guī)模將位居全球第二，僅次于全球第一大鋼企安賽樂(lè)米塔爾。
而截至目前，寶鋼與武鋼的合并工作已經(jīng)進(jìn)入尾聲。除了武鋼股份的正式謝幕，2月8日晚間，寶鋼股份也同時(shí)公告，公司董事會(huì)將進(jìn)行調(diào)整，現(xiàn)任董事長(zhǎng)陳德榮、董事劉安、監(jiān)事會(huì)主席周竹平因工作需要已申請(qǐng)辭職；新提名鄒繼新、張錦剛、趙昌旭為新一屆董事會(huì)董事，張克華為新一屆獨(dú)立董事。據(jù)公開(kāi)信息，鄒繼新現(xiàn)為武鋼股份總經(jīng)理，張克華為武鋼股份獨(dú)立董事。
寶武接過(guò)業(yè)績(jī)壓力
盡管2016年在外部地產(chǎn)、基建需求增長(zhǎng)和內(nèi)部鋼鐵去產(chǎn)能鋼材價(jià)格上漲的多重利好下，寶鋼股份與武鋼股份均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)逆襲，但這不能讓剛剛搭伙過(guò)日子的寶武鋼鐵松懈。
“對(duì)于寶武鋼鐵來(lái)說(shuō)，武鋼、寶鋼協(xié)同效益提升，提質(zhì)增效顯著，將是2017年的最大目標(biāo)。”業(yè)內(nèi)專家告訴記者。
2017年，寶武集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為鋼產(chǎn)量6316萬(wàn)噸，化解產(chǎn)能545萬(wàn)噸，營(yíng)業(yè)收入3900億元，利潤(rùn)總額75億元。針對(duì)寶武重組合并后的第一年，武鋼集團(tuán)提出今年?duì)I業(yè)收入目標(biāo)為360億元，利潤(rùn)5億元。
在2016年武鋼和寶鋼尤其受益行業(yè)景氣，均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)逆襲。以武鋼股份(600005.SH)為例，2015年這家龍頭股一度巨虧75億，成為A股“虧損王”。而在鋼價(jià)上漲、去產(chǎn)能大力推進(jìn)的背景下，武鋼股份預(yù)計(jì)2016年凈利達(dá)到4.06億元。而行業(yè)龍頭寶鋼股份(600019.SH)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為出眾，公告預(yù)計(jì)2016年度凈利大增770%，按2015年凈利10.1億元計(jì)算，去年寶鋼股份凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將達(dá)88億元。王國(guó)清認(rèn)為，2017年，中頻爐、地條鋼將成為重點(diǎn)治理對(duì)象，實(shí)質(zhì)性的去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)將增加，預(yù)計(jì)2017年全國(guó)鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)在3000萬(wàn)噸以上，對(duì)于同質(zhì)化嚴(yán)重的、競(jìng)爭(zhēng)能力弱的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將是今后去產(chǎn)能的對(duì)象，但去產(chǎn)能的難度也會(huì)加大，去產(chǎn)能的有效推進(jìn)將有利于改善市場(chǎng)供需關(guān)系。預(yù)計(jì)2017年因在產(chǎn)能壓減占比的提高，對(duì)鋼鐵產(chǎn)量的影響將有所體現(xiàn)，粗鋼產(chǎn)量或?qū)⑾陆档?億噸以下，較2016年有所下降。
王國(guó)清同時(shí)認(rèn)為，對(duì)于我國(guó)鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，2017年是全面實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，穩(wěn)增長(zhǎng)項(xiàng)目和PPP項(xiàng)目將有所放量，鋼鐵需求有望維持平穩(wěn)，預(yù)計(jì)2017年國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)仍將延續(xù)頻繁震蕩，但均價(jià)有望進(jìn)一步上移，漲幅或超越2016年。
同時(shí)有業(yè)內(nèi)專家告訴記者，綜合目前鋼市大勢(shì)，寶武的業(yè)績(jī)目標(biāo)一定能夠達(dá)成，但隨著落后產(chǎn)能在2016年集中治理后，去產(chǎn)能難度加大，大鋼廠的產(chǎn)能暫不會(huì)明顯去掉，并且現(xiàn)有產(chǎn)能會(huì)擴(kuò)大其產(chǎn)能利用率而增加產(chǎn)量，由此也可見(jiàn)，鋼鐵總產(chǎn)量的下降阻力很大，2016年跟2015年實(shí)際粗鋼產(chǎn)量差不多，大鋼廠的落后產(chǎn)能基本已經(jīng)去了或者停了，去產(chǎn)能很難影響到產(chǎn)量。
(文章來(lái)源：華夏時(shí)報(bào))
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