9月7日，由遼寧省金融辦、遼寧證監(jiān)局、大連證監(jiān)局和大連商品交易所（下稱“大商所”）聯(lián)合主辦的產(chǎn)業(yè)企業(yè)風險管理大會在沈陽舉行。會上，還舉行了大商所-鞍山鋼鐵集團有限公司產(chǎn)融培育基地揭牌儀式。大商所總經(jīng)理王鳳海和鞍鋼集團副總經(jīng)理、鞍山鋼鐵集團董事長王義棟共同為基地揭牌。
王鳳海表示，為充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范帶動作用，2017年，大商所啟動了產(chǎn)融培育基地建設，先后與青島港、唐山鋼協(xié)、九三集團等合作設立了11個產(chǎn)融培育基地。一年來，產(chǎn)融培育基地充分發(fā)揮了龍頭企業(yè)在市場培育中的“傳幫帶”作用，通過企業(yè)培育企業(yè)，形成龍頭企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游或周邊企業(yè)共同學期貨、用期貨的局面。
王鳳海介紹，為提高產(chǎn)業(yè)避險效率，大商所持續(xù)探索服務市場的新思路和新方法。如，在鼓勵參與者直接利用期貨套期保值的同時，為企業(yè)提供更多工具、模式和渠道，引導企業(yè)間接利用期貨市場做好風險管理；在保持傳統(tǒng)會議、培訓活動的同時，開展產(chǎn)業(yè)服務類創(chuàng)新試點，為實體企業(yè)提供場外業(yè)務實踐機會。2017年，大商所在相關金融機構的共同支持和參與下完成42個場外期權試點項目，期權交易策略以組合策略為主，試點模式由單一購銷價格風險管理轉(zhuǎn)向利潤風險的綜合管理。鞍鋼集團、九三集團、北大荒集團、天業(yè)集團等各行業(yè)龍頭企業(yè)均積極參與試點。
“傳統(tǒng)鋼鐵業(yè)需要轉(zhuǎn)換經(jīng)營思路，利用金融衍生品工具構建新型采購和銷售體系，逐步建立期現(xiàn)結合的經(jīng)營模式?！蓖趿x棟表示，鋼鐵企業(yè)要構筑虛擬鋼廠模型，利用期貨和現(xiàn)貨市場價格評估未來鋼廠利潤趨勢。鋼材銷售方面，預期鋼材價格下跌時，可以通過鋼材期貨賣出套保，鎖定銷售價格和銷售利潤。庫存管理方面，在補庫存時可通過買入鐵礦石、焦煤和焦炭進行套保，建立虛擬庫存以鎖定成本；在去庫存時，可以賣出原料套保，規(guī)避庫存減值風險。此外，企業(yè)還可以利用期貨市場指導現(xiàn)貨銷售和定價，合理控制銷售節(jié)奏。
“經(jīng)過多年‘期現(xiàn)結合’操作，鞍山鋼鐵充分利用虛擬鋼廠等套保方式強化了原料和銷售管理。在原料端，實施庫存管理、豐富采購模式，有效控制原料成本；在銷售端，合理把控鋼材現(xiàn)貨庫存，指導銷售定價，規(guī)避減值風險?！蓖趿x棟表示，在“實體 金融”的新業(yè)態(tài)下，期貨已經(jīng)是防范企業(yè)經(jīng)營風險的重要工具，合理應用“期現(xiàn)結合”新模式將穩(wěn)定實體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，助力企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。
來自國家相關部委、遼寧省相關產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融機構等單位的約350名相關人士參加會議，針對企業(yè)風險管理的相關問題進行了溝通探討。
相關嘉賓指出，經(jīng)過多年探索和發(fā)展，鞍山鋼鐵走出了一條“實體 金融”的發(fā)展新路，在國有企業(yè)開展套期保值業(yè)務方面起到了排頭兵的作用。此次設立的大商所-鞍山鋼鐵產(chǎn)融培育基地將充分發(fā)揮鞍鋼的專業(yè)優(yōu)勢和期貨業(yè)務經(jīng)驗，對于培育和推動東北企業(yè)利用衍生品市場具有重要意義。
編輯：不銹鋼買賣網(wǎng)小陳 |
