近日，工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司巡視員駱鐵軍表示，今年要想進(jìn)一步鞏固鋼鐵去產(chǎn)能成效，守住來之不易的良好局面，關(guān)鍵是要把住新增產(chǎn)能關(guān)。
據(jù)了解，現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)所處局勢已從產(chǎn)能嚴(yán)重過剩轉(zhuǎn)化為部分地區(qū)產(chǎn)能過大、鋼鐵產(chǎn)能集中度低、環(huán)境能耗難以承受三者并存，在去產(chǎn)能攻堅階段，這些問題亟待解決，而對鋼鐵企業(yè)來說，如果不將新增產(chǎn)能控制在合理范圍內(nèi)，將加大鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。
新疆金特鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“金特鋼鐵”），主營業(yè)務(wù)為鋼壓延加工，是一家集礦山開采、煉焦、燒結(jié)、球團(tuán)、煉鐵、煉鋼、軋鋼、球黑鑄鐵一條龍的鋼鐵企業(yè)。
金特鋼鐵主要產(chǎn)品有低碳鋼熱軋圓盤條、熱軋帶肋鋼筋等，在新疆各地州、北京、成都等城市建有30余個銷售網(wǎng)點，部分產(chǎn)品遠(yuǎn)銷中亞市場，2010年度被新疆維吾爾自治區(qū)評為“跨越式發(fā)展最具成長力企業(yè)”。
在響應(yīng)行業(yè)去產(chǎn)能號召下，金特鋼鐵遭遇到了經(jīng)營困境，所發(fā)行的“13金特債”出現(xiàn)兌付風(fēng)險。
據(jù)了解，2016年，金特鋼鐵鋼材業(yè)務(wù)處于停產(chǎn)狀態(tài)，公司持續(xù)虧損。雖然在2017年上半年恢復(fù)生產(chǎn)，但是仍然不足以支付“13金特債”2018年度利息、回售款項。
為了將化解債券市場風(fēng)險端口前移，將投資者的利益最大化，在當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)的努力下，金特鋼鐵探討并采取了折價償付方式，并最終確定了償債方案。
根據(jù)金特鋼鐵發(fā)布的公告顯示，由于公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營情況有嚴(yán)重的不確定性，為保障債券持有人的合法權(quán)益，公司決定將“2013年金特鋼鐵債券”（簡稱“13金特債”）的到期日由2020年5月23日提前至2018年5月23日，并以60%的折扣比例給予回購注銷。
對于持有本期債券的機(jī)構(gòu)投資者，公司將對其持有份額的本金部分，以票面價值60%的比例進(jìn)行打折償還，對其持有份額于2017年5月23日至2018年5月22日期間產(chǎn)生的利息進(jìn)行全額償還。
對于持有本期債券的個人投資者，公司將對其持有份額的本金，以及其持有份額于2017年5月23日至2018年5月22日期間產(chǎn)生的利息進(jìn)行全額兌付。
資料顯示，2013年5月23日，金特鋼鐵發(fā)行了總額5.5億元、7年期無擔(dān)保公司信用債“13金特債”，同時附加第5年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。募集資金擬全部用于總投資為90.1億元、年產(chǎn)300萬噸特鋼項目。
據(jù)了解，該方案已經(jīng)通過債券持有人表決，《關(guān)于“13金特債”提前到期的議案》和《關(guān)于“13金特債”本息按比例進(jìn)行折價償付的議案2份議案》以0反對票獲得一致通過。金特鋼鐵目前正在籌集資金，以保證方案得到順利執(zhí)行。
中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授彭剛認(rèn)為，“金特鋼鐵企業(yè)債兌付事件，主要原因之一是受周期環(huán)境所致，對公司來說，未來仍有增長潛力，通過折價償付的方式化解債務(wù)風(fēng)險，從國外的成功案例來看，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)和債權(quán)人的雙贏。比如，丹麥電信集團(tuán)TDC在金融危機(jī)時曾面臨困境，通過關(guān)聯(lián)方回購了自身債務(wù)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后發(fā)展得很好。”
中國銀行高級研究員、中國外匯投資研究院院長、MG金融集團(tuán)中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家譚雅玲表示，“在合法合規(guī)的處理準(zhǔn)則下，金特鋼鐵將化解債券市場風(fēng)險端口前移，符合發(fā)改委等主管部門政策精神，最大化保護(hù)債權(quán)人投資利益，彰顯企業(yè)社會責(zé)任。同時，創(chuàng)下國內(nèi)首個折價償付高危債處理成功案例，也為維護(hù)我國金融穩(wěn)定，促進(jìn)金融改革做出了寶貴貢獻(xiàn)。”
總體來看，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能任務(wù)雖所剩不多，但仍然會持續(xù)不短時間，越是這個時候，行業(yè)就越面臨更多的考驗。對鋼鐵企業(yè)來說，經(jīng)營風(fēng)險并未減小，如何保證企業(yè)穩(wěn)健運營的同時，盡最大可能維護(hù)投資者的利益，是鋼鐵企業(yè)重中之重的工作。金特鋼鐵在遭遇經(jīng)營困境時，將投資者利益放在首位，妥善解決了企業(yè)債兌付難題，化解了可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，保證了社會穩(wěn)定，為自己贏得了持續(xù)發(fā)展的生機(jī)，對國內(nèi)企業(yè)債兌付也提供了有價值的經(jīng)驗借鑒。
編輯：不銹鋼買賣網(wǎng)小陳 |
