2017年，鋼鐵行業(yè)在2016年走出低谷的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢一方面得益于外部宏觀環(huán)境的改善，特別是得益于國家穩(wěn)步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力化解鋼鐵過剩產(chǎn)能，徹底取締“地條鋼”等一系列政策措施的強(qiáng)有力推動，另一方面與全行業(yè)廣大企業(yè)干部職工奮力拼搏和辛勤努力分不開。
一、2017年鋼鐵市場供需基本平衡，鋼鐵行業(yè)穩(wěn)中向好
1. 鋼鐵需求好于預(yù)期并略有增長
2017年國家穩(wěn)步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)了國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，從而為鋼鐵行業(yè)提供了良好的外部環(huán)境。
一是2017年1-3季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）59.33萬億元，同比增長6.9%，增速較2016年同期提高了0.2個百分點(diǎn)。這是2010年以來GDP累計(jì)增速首次出現(xiàn)回升（見圖1）。同時(shí)GDP增長結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯向好，工業(yè)GDP增長6.4%，分別比2015年同期、2016年同期高出0.3個百分點(diǎn)、0.4個百分點(diǎn)。
二是反映經(jīng)濟(jì)景氣度的貨運(yùn)量指標(biāo)大幅增長，2017年1-10月份貨運(yùn)總量達(dá)385.56億噸，同比增長35.69億噸，增速達(dá)10.2%（見圖2），較2016年同期提高了6.1個百分點(diǎn)，并扭轉(zhuǎn)了貨運(yùn)總量增速連續(xù)5年回落的態(tài)勢。其中鐵路貨運(yùn)量增速達(dá)13.5%，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)3年負(fù)增長的態(tài)勢。表明社會總需求增速的回升帶動了物流總量的快速發(fā)展。
圖2 近7年各年度1-10月份貨運(yùn)量累計(jì)同比、鐵路貨運(yùn)量累計(jì)同比（%）
三是2017年1-10月份全社會用電量同比增長6.7%，創(chuàng)近4年用電量增速新高。其中工業(yè)累計(jì)用電量同比增長5.7%（見圖3），增速較2016年同期提高3.4個百分點(diǎn)，較2015年同期提高6.7個百分點(diǎn)。工業(yè)用電量增速的大幅回升是近4年沒有過的現(xiàn)象。與之對應(yīng)的是主要工業(yè)品產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度增長。如機(jī)械行業(yè)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)的64種產(chǎn)品產(chǎn)量中，同比增長的產(chǎn)品有 52 種，占全部上報(bào)產(chǎn)品的 81%。特別是工程機(jī)械挖掘機(jī)、裝載機(jī)和壓實(shí)機(jī)械等強(qiáng)勁增長，水泥專用設(shè)備整體保持較快增長，汽車、家電的增長也好于預(yù)期。
圖3 近6年各年度1-10月份全社會用電量累計(jì)同比、工業(yè)用電累計(jì)同比（%）
四是1-10月份固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額雖然同比增長僅為7.3%，但第三產(chǎn)業(yè)中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長19.6%，占固定資產(chǎn)完成額的比重為21.84%，占比較去年同期上升了2.25個百分點(diǎn)。而且用鋼強(qiáng)度大的基建投資（如公共基礎(chǔ)設(shè)施、交通等）增幅明顯高于其他行業(yè)投資。
關(guān)鍵性宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的持續(xù)向好表明宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了良好的運(yùn)行態(tài)勢，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的高速增長以及工業(yè)產(chǎn)量增速的回升保證了鋼材消費(fèi)總量的穩(wěn)中有升。
2. 辯證地看待“地條鋼”對市場供給的影響
從市場供應(yīng)的角度看，化解過剩鋼鐵產(chǎn)能、徹底取締“地條鋼”是對鋼鐵現(xiàn)有產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與提升。2016年，我國去除鋼鐵過剩產(chǎn)能6500萬噸以上，今年5000萬噸的去產(chǎn)能任務(wù)已提前完成；徹底取締“地條鋼”則是2017年鋼鐵界最重要的“大事”之一,而去產(chǎn)能和取締“地條鋼”將在中國鋼鐵史上留下濃濃的一筆。
徹底取締“地條鋼”并沒有削弱市場總的供給能力，通過化解過剩鋼鐵產(chǎn)能和徹底取締“地條鋼”，我國鋼鐵產(chǎn)能利用率基本恢復(fù)到合理區(qū)間。兩年來，我國共取締“地條鋼”企業(yè)730多家，產(chǎn)能約為1.4億噸。盡管“地條鋼”產(chǎn)能很大，但其開工率“游擊性”大，實(shí)際“地條鋼”產(chǎn)量遠(yuǎn)達(dá)不到產(chǎn)能規(guī)模。有人說今年去除的“地條鋼”產(chǎn)量有7000萬-8000萬噸，有人說上億噸，雖然很難精確統(tǒng)計(jì)具體產(chǎn)量，但過高地估算“地條鋼”產(chǎn)量容易導(dǎo)出錯誤的結(jié)論，這不能想當(dāng)然。2016年去產(chǎn)能，已有一小部分“地條鋼”產(chǎn)能被列入并予以去除；在今年6月30日前出清“地條鋼”，上半年仍有部分地條鋼企業(yè)在生產(chǎn)，因此，“地條鋼”對市場供給的影響并不都集中在今年。深入分析“地條鋼”對市場供給的影響，既有利于加深對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的理解，又有利于研判明年市場供需關(guān)系。
取締“地條鋼”不僅僅是淘汰掉這些落后的、不規(guī)范的產(chǎn)能，其深層次意義是使鋼鐵市場中供需均衡定價(jià)體系得以恢復(fù)，使市場競爭回歸良性，消除了“劣幣驅(qū)逐良幣”的弊端。如近兩年鋼材價(jià)格在有漲有跌中實(shí)現(xiàn)了動態(tài)上漲，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)4年（2012至2015年）下跌的態(tài)勢，表明價(jià)格反映市場供需、調(diào)節(jié)供需的功能得到較好修復(fù)。
“地條鋼”集中的區(qū)域會出現(xiàn)階段性供應(yīng)短缺，但這一短缺很快被合規(guī)企業(yè)的增產(chǎn)、其他區(qū)域鋼材的流入所彌補(bǔ)。1-10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別增長2.73%、6.14%和1.11%。如果市場需要，合規(guī)企業(yè)仍有產(chǎn)能釋放的潛力。合規(guī)企業(yè)粗鋼增產(chǎn)4104萬噸，鋼材出口減少2814萬噸，彌補(bǔ)了去除“地條鋼”的缺口和消費(fèi)的增長。而且從供需動態(tài)平衡角度看，個別品種、個別區(qū)域、個別時(shí)段出現(xiàn)供應(yīng)偏緊屬正常現(xiàn)象。從前10個月運(yùn)行的情況看，供需關(guān)系基本穩(wěn)定?，F(xiàn)在大家關(guān)心的是取暖季所采取的環(huán)保措施究竟對供需有多大的影響，大家也始終把鋼材社會庫存和企業(yè)庫存的變化作為重要考量。
10月份鋼材出口量為497.9萬噸，創(chuàng)2014年3月以來最低值。10月份鋼材出口均價(jià)為798.84美元/噸，創(chuàng)2014年2月以來最高值（見圖4）。1-10月份，鋼材出口量為6448.8萬噸，累計(jì)下降30.4%（其中“其他熱軋合金條桿”出口減少1713.47萬噸），鋼材出口金額為451.95億美元，僅累計(jì)下降0.3%；鋼材累計(jì)出口均價(jià)為700.83美元/噸，較2016年同期增長了211.08美元/噸，增幅達(dá)43.1%。鋼材出口數(shù)量的大幅下降并沒有帶來出口金額的同步下降以及鋼材出口均價(jià)的大幅上漲均表明出口鋼材結(jié)構(gòu)、品質(zhì)的提升。
中國鋼鐵產(chǎn)品主要是滿足國內(nèi)需求，但也應(yīng)該保持一定比例的出口，這有助于中國鋼鐵企業(yè)在一個更廣闊的平臺上與國外知名鋼鐵企業(yè)展開公平競爭，在競爭中有針對性地持續(xù)提高產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量；同時(shí)有助于中國鋼鐵企業(yè)與國外用戶形成長期穩(wěn)定的供需合作關(guān)系，保持穩(wěn)定的國際市場份額。
3. 鋼鐵企業(yè)效益穩(wěn)步增長
今年以來，大多數(shù)鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益繼續(xù)好轉(zhuǎn)，一些由于各種原因長期虧損的鋼鐵企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。1-10月份，鋼協(xié)會員企業(yè)銷售利潤率為4.41%。鋼鐵企業(yè)效益的持續(xù)好轉(zhuǎn)充分說明鋼鐵供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是成功的；同時(shí)與大多數(shù)鋼鐵企業(yè)強(qiáng)化管理，努力降本增效等工作密切相關(guān)；亦與鐵礦石價(jià)格走勢和鋼材價(jià)格走勢相同步且保持合理價(jià)差相關(guān)。需要指出的是近兩年鐵礦石價(jià)格與鋼材價(jià)格保持合理價(jià)差并沒有削弱鐵礦石企業(yè)的利潤，相反世界主要礦山企業(yè)2017財(cái)年利潤卻都有大幅增長。今年以來鐵礦石價(jià)格沖高之后快速回落，進(jìn)一步說明礦價(jià)大幅上漲并沒有得到有效支撐，鐵礦石市場供大于求的狀況短期內(nèi)不會改變。
今年以來，鋼材價(jià)格處在較好水平，雖然沒有大幅度擠壓下游行業(yè)的利潤空間，但毫無疑問下游部分用鋼行業(yè)承受了一定的成本壓力。黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)2017年1-9月份銷售利潤率為4.51%，比2016年同期提高了1.95個百分點(diǎn)，金屬制品業(yè)銷售利潤率5.09%，通用設(shè)備制造業(yè)銷售利潤率6.36%，專用設(shè)備制造業(yè)銷售利潤率6.3%，汽車制造業(yè)銷售利潤率8.06%，在41個子行業(yè)中，低于黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)銷售利潤率的只有開采輔助活動和有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)。表明鋼鐵行業(yè)盈利水平的上升屬于合理回歸范疇。同時(shí)從上下游行業(yè)健康發(fā)展看，必須進(jìn)一步建立產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展合作共贏的運(yùn)行機(jī)制。鋼材價(jià)格的追漲殺跌不利于鋼鐵市場的穩(wěn)定，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。
近一年，世界各地鋼材價(jià)格指數(shù)都呈現(xiàn)波動上升趨勢，鋼企紛紛盈利。之前，把經(jīng)營不好歸咎到中國產(chǎn)能過剩、低價(jià)傾銷、政府補(bǔ)貼造成不公平競爭，從而損害歐盟和美國的鋼企及工人利益的說法盡管還有，但聲音越來越微弱無力！中國化解過剩產(chǎn)能是實(shí)實(shí)在在的且卓有成效，它是中國政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會共同努力的結(jié)果。中央政府的決心、地方政府的態(tài)度是做好這件事的關(guān)鍵。
二、2018年鋼鐵行業(yè)發(fā)展展望
黨的十九大報(bào)告指出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。必須堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產(chǎn)率，著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系，著力構(gòu)建市場機(jī)制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟(jì)體制，不斷增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競爭力。2018年對鋼鐵行業(yè)而言既充滿挑戰(zhàn)又充滿機(jī)遇，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。“唱空”鋼鐵和“捧殺”鋼鐵都不利于鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展。
1. 鋼材供需總量應(yīng)保持基本平衡
從需求方面看，經(jīng)濟(jì)保持中高速發(fā)展態(tài)勢，基本建設(shè)力度的加大，以及“一帶一路”建設(shè)的拉動，使得鋼鐵產(chǎn)品需求應(yīng)該相對穩(wěn)定。影響需求的變數(shù)：一是防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、資金或?qū)⑦m度收緊，會不會給鋼鐵需求帶來影響？二是房子是用來住的，房地產(chǎn)業(yè)會是怎樣一個調(diào)整過程？三是國際貿(mào)易保護(hù)加劇，出口能否增長？近期各企業(yè)都在研究制定明年計(jì)劃。鋼鐵協(xié)會在調(diào)研中感到會員企業(yè)并沒有盲目樂觀，一方面積極做好市場波動和變化的思想準(zhǔn)備，另一方面在加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí)，也在努力開拓市場需求，如鋼結(jié)構(gòu)建筑的推廣運(yùn)用。鋼結(jié)構(gòu)建筑綠色環(huán)保，而在地震頻發(fā)地區(qū)，對于減少人身傷害、降低財(cái)產(chǎn)損失極有好處。
持續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，落實(shí)“三去一降一補(bǔ)”仍然任重道遠(yuǎn)。行業(yè)內(nèi)還存在著一定數(shù)量的落后產(chǎn)能，特別是板材范圍的落后產(chǎn)能。還要防止“地條鋼”死灰復(fù)燃，嚴(yán)格管控用各種手段新增產(chǎn)能。未來仍有部分落后產(chǎn)能需要繼續(xù)去除。2017年6月底出清了“地條鋼”，意味著2018年市場上少了今年前6個月產(chǎn)出的“地條鋼”量。同時(shí)環(huán)保執(zhí)法行動也會對部分企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生影響，但是合規(guī)企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)仍有潛力。總體看，鋼材市場供需基本平衡。
2. 鐵礦石市場已形成供大于求的基本格局
鐵礦石供大于求的局面仍將持續(xù)。首先，全球鋼鐵產(chǎn)品需求總量不會大幅提升；其次，國際礦山企業(yè)新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，仍將加大供應(yīng)；再次，原本供應(yīng)“地條鋼”企業(yè)的大部分廢鋼資源正在加速流入合規(guī)鋼鐵企業(yè)，從而替代部分鐵礦石需求；最后，鐵礦石港口庫存處于高位，也將對市場炒作行為形成震懾，減少投機(jī)炒作行為。
3. 去杠桿、加強(qiáng)環(huán)保是鋼鐵行業(yè)當(dāng)前非常緊迫的工作
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，鋼鐵行業(yè)應(yīng)該有一個較快的發(fā)展時(shí)期，鋼鐵企業(yè)要抓住這一有利時(shí)期切實(shí)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2015年以前，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率逐步提高，2002年超過50%，2008年超過60%，2015年超過70%，2016年和今年資產(chǎn)負(fù)債率有所下降，但是仍然處于較高水平，固定資產(chǎn)折舊率和流動比、速動比仍處在歷史上的較差水平。財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重是擺在相當(dāng)一部分鋼鐵企業(yè)面前的重要問題。從行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率角度來看，鋼鐵行業(yè)去杠桿的效果不明顯，遠(yuǎn)趕不上去產(chǎn)能的效果，希望國家有關(guān)方面2018年加大力度，支持鋼鐵行業(yè)去杠桿工作加快步伐，同時(shí)加快“僵尸企業(yè)”退出和去產(chǎn)能后的債務(wù)處置。企業(yè)也要抓住機(jī)遇，通過持續(xù)盈利、直接融資、投入上的量力而行、投資多元化等措施降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，輕裝上陣。
環(huán)保行動體現(xiàn)了黨中央國務(wù)院的決心，強(qiáng)化環(huán)保執(zhí)法是重要的民生工程，環(huán)保達(dá)標(biāo)排放標(biāo)準(zhǔn)將會逐步提高，環(huán)保行動將形成一種有效倒逼。盡管環(huán)保及節(jié)能水平有極大改善（見圖6），但是鋼鐵企業(yè)不能停留在現(xiàn)有的水平上，必須花大氣力進(jìn)一步做好環(huán)保工作。早做早主動，代價(jià)相對也小。環(huán)保工作做好了，城市鋼廠搬遷的問題就基本緩解了。鋼鐵行業(yè)積極支持環(huán)保行動，打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)。同時(shí)取暖季的停限產(chǎn)措施是過去沒有過的，希望有關(guān)方面密切關(guān)注和調(diào)控，促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。
4. 鋼鐵企業(yè)要加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級
一是通過調(diào)整區(qū)域布局和企業(yè)布局進(jìn)一步去產(chǎn)能。優(yōu)化統(tǒng)籌鋼鐵區(qū)域規(guī)劃，特別是現(xiàn)在鋼鐵產(chǎn)能過大、鋼鐵企業(yè)過多聚集的區(qū)域，考慮到環(huán)境容量、消費(fèi)需求等因素，不僅不宜再新建鋼鐵項(xiàng)目，而且應(yīng)該有序地向區(qū)域外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能或主動削減產(chǎn)能。
二是加快推進(jìn)企業(yè)兼并重組。從提高市場競爭力、培育國際化大企業(yè)、提高行業(yè)集中度的角度看，鋼鐵行業(yè)兼并重組勢在必行，但必須以企業(yè)為主體、市場化運(yùn)作，政府可以引導(dǎo)，可以出臺兼并重組的鼓勵政策，通過兼并重組優(yōu)化布局和化解過剩產(chǎn)能。拉郎配的方式方法存在諸多弊端。
三是推進(jìn)鋼鐵“一帶一路”發(fā)展步伐?！耙粠б宦贰笔菄覒?zhàn)略，企業(yè)要思考自身發(fā)展如何融入國家戰(zhàn)略之中，如何在國家戰(zhàn)略實(shí)施過程中發(fā)揮企業(yè)作用，要向“一帶一路”工作走在前面的企業(yè)學(xué)習(xí)，例如河鋼集團(tuán)等企業(yè)都把它作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的一個重要組成部分并予以實(shí)施。要加快國際產(chǎn)能合作，推動企業(yè)在產(chǎn)品、技術(shù)等方面實(shí)施國際化戰(zhàn)略，同時(shí)也應(yīng)該注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
四是推進(jìn)工藝結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。2016年底我國電爐鋼產(chǎn)量只占全國粗鋼產(chǎn)量的6%左右，這個比例在國際上比較低。隨著我國社會鋼材積蓄量的增加，電爐鋼的比例逐步增加不可避免，電爐鋼發(fā)展要作為長期規(guī)劃從長計(jì)議而且起點(diǎn)要高。鑒于目前市場上的低端產(chǎn)品在鋼鐵產(chǎn)能中仍有一定的占比，應(yīng)以質(zhì)量和技術(shù)為條件，抬高產(chǎn)品準(zhǔn)入門檻，通過市場之手進(jìn)一步有序地淘汰落后產(chǎn)能。如適時(shí)提高鋼鐵產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，倡導(dǎo)高強(qiáng)化、輕量化，勢必壓縮低端產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)能的生存空間，同時(shí)也非常有利于節(jié)能環(huán)保。
綜上， 2018年應(yīng)該是中國鋼鐵行業(yè)在2016年走出低谷、2017年穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)持續(xù)改善的一年。
編輯：不銹鋼買賣網(wǎng)客服黃嬌嬌 |
